Cálculo do DCF Fluxo de Caixa




Empresas e empresas de investimento de todo o país utilizar o fluxo de caixa descontado (DCF) modelo para calcular a dignidade de compras e oportunidades de investimento. A matemática que envolve o cálculo DCF é complicado e requer pesquisa de mercado completa. O modelo não é totalmente dependente em fatos concretos e muitas vezes requer corretores e empresas para fazer suposições sobre o potencial de rentabilidade antes de gerar opiniões.

Modelo de Fluxo de Caixa Descontado

O modelo de fluxo de caixa descontado é uma equação complexa matemático para estimar o valor presente (PV) e valor presente líquido (VPL) do fluxo de caixa para os investimentos de vários tipos, incluindo imóveis e negócios. De acordo com Macabacus, um site de contabilidade da empresa, DCF baseia os seus cálculos sobre o princípio de que o valor de qualquer negócio ou dobradiças de ativos de investimento na sua capacidade de gerar fluxo de caixa para aqueles que colocam dinheiro na empresa ou de segurança. Se o investimento ou negócio não pode virar um lucro para seus investidores, tem muito pouco valor.

Cálculos do Valor Presente

Valor presente é o valor atual de uma futura fonte de renda ou de fluxo de caixa. Isto significa que os US $ 1.000 de um investidor gasta em um projeto, hoje, não será de US $ 1.000 em cinco anos, porque o investidor pode ver um retorno sobre seu despesas de capital. O valor presente líquido compara o valor do dinheiro hoje para o valor do dinheiro na inflação futura menos em todos os retornos sobre o investimento. Uma figura VPL positivo indica um investimento sólido, enquanto que um VAL negativo sinaliza um mau investimento. Por exemplo, um restaurante com vista para comprar um bitolas nova localização do potencial de lucro do novo local e expressa que o valor de uma só vez. O negócio, então compara essa quantia para o preço de compra do edifício. Se o potencial de lucro é superior ao preço de compra, a empresa deve comprar o novo local.

Calculando pressupostos de crescimento

Calculando DCF requer uma empresa ou investidor para fazer hipóteses de crescimento sobre a empresa ou oportunidade de investimento. Esses pressupostos exige um investidor ou empresa para acumular dados financeiros sobre a oportunidade de investimento, incluindo estratégias de negócios anteriores, registros de vendas e lucro por ação. Este procedimento é mais arte do que ciência. Mesmo os números mais sólidos não pode realmente prever como um negócio ou investimento irá realizar no mercado aberto. Por exemplo, uma empresa ou investidor pode fazer uma suposição de que uma empresa ou de ações vai crescer a uma taxa de 5 por cento ao ano nos próximos cinco anos antes de se estabilizar a uma taxa de crescimento anual de 2 por cento. O investidor ou empresa compara esta taxa de crescimento a uma taxa de desconto ou taxa de juros de referência, incluindo a Standard \u0026 Poors 500. Se a taxa de crescimento é equivalente ou superior ao retorno ao utilizar a taxa básica de juros, o investimento mostra um bom retorno.

Importância do conservador restante

Construção de uma margem para o erro é um componente necessário para o cálculo DCF. Evite fazer suposições melhor cenário de caso sobre o desempenho financeiro de um investimento como este pode pousar um investidor em sérias dificuldades financeiras. Um investidor que se mantém conservadora em pressupostos de crescimento permite algum espaço para se movimentar deve realizar o investimento abaixo das expectativas ou exceder as projeções financeiras. Além disso, permitindo que a taxa de desconto em vigor para continuar a ser uma constante permite que um investidor para fazer estimativas de fluxo de caixa realistas. Esperando a taxa de juros vigente no mercado para mudar não é algo que um investidor pode controlar ou prever.



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